东吴证券：拓普集团（601689）-Q2业绩符合预期，持续推进Tier0.5战略

拓普集团(601689)投资要点公告要点：公司发布2022年半年度业绩预告，2022年H1预计实现营业收入65.40~69.00亿元，其中，Q2预计实现营收27.95~31.55亿元，同比+12.24%~26.69%，环比-25.37%~-15.75%。2022年H1预计实现归母净利润约6.67~7.37亿元，其中，Q2预计实现归母净利润约2.81~3.51亿元，同比约+31.57%~64.33%，环比约-27.15%~-9.01%。2022年H1预计实现扣非归母净利润6.44~7.14亿元。其中Q2预计实现扣非归母净利润2.67~3.37亿元，同比约+30.47~64.64%，环比约-29.05%~-10.47%。核心客户持续放量推动同比增长，汇兑收益推动归母利润率提升。公司核心T客户2022年Q2实现全球交付25.5万台，同比+26.6%，环比-17.9%。其中，上海工厂实现产量11.5万台，同比+17.3%，环比-35.6%。公司核心客户中，吉利汽车Q2实现产量29.1万台，同比-2.1%，环比-12.1%；比亚迪汽车Q2实现产量35.9万台，同比+148.9%，环比+23.5%