开源证券：和邦生物（603077）-公司信息更新报告：中报预告超预期，N型单晶硅片项目助成长

和邦生物(603077)Q2业绩再创新高，光伏产业布局有望提估值助成长，维持“买入”评级7月12日，公司发布2022年半年度业绩预告，预计实现归母净利润26.0-28.0亿元，同比增加184.38%-206.25%；对应Q2单季度预计实现归母净利润15.57-17.57亿元，同比增长134.84%-165.00%，环比增长49.28%-68.46%，单季度业绩再创新高。我们上调盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为50.09、55.19、63.94亿元（原值40.63、45.40、50.68），对应EPS为0.57、0.62、0.72元/股（原值0.46、0.51、0.57），当前股价对应2022-2024年PE为7.2、6.5、5.6倍。公司盈利能力行业领先，光伏产业布局助力估值提升，未来成长空间广阔，维持“买入”评级。主营产品价格提升叠加资源优势，公司成本控制能力助力业绩大幅预增根据公司公告，业绩同比大幅预盈主要原因是主营产品纯碱、氯化铵、双甘膦、草甘膦需求增长，价格同比有较大提升。据百川盈孚数据，2022Q2，上述产品均价分别为3036元/吨、1585元/吨、3.74万元