开源证券：中煤能源（601898）-公司中报预告点评报告：半年度业绩接近2021全年水平，被低估的成长巨头

中煤能源(601898)煤价高位运行带动业绩上涨，具备稀缺的产能增长逻辑，维持“买入”评级公司发布业绩预告，预计2022年H1实现归母净利润123.5-136.5亿元，同比增加47.6-60.6亿元，涨幅为62.8%-79.9%，半年度业绩接近2021全年水平（132.8亿元）；扣非后归母净利润122.6-135.6亿元，同比增加47.2-60.2亿元，涨幅为62.6%-79.9%。业绩预增主要因为公司上半年全力增产增供保障能源供给、主要产品价格高位运行、科学管控成本费用以及确认参股企业投资收益增加等所致。我们维持2022-2024年盈利预测，预计归母净利润分别为234.07/275.04/302.76亿元，同比增长76%/18%/10%，EPS分别为1.77/2.07/2.28元/股，当前股价对应PE分别为5.6/4.7/4.3倍。维持“买入”评级。2022年Q2业绩环比略降可能与一起煤矿事故相关根据业绩预告，2022年Q2公司预计实现归母净利润55.6-68.6亿元，环比变动-18.19%至0.95%，同比增长36.3%至68.2%。业绩环比略降主要系公司旗下中煤华晋集团王家岭矿因