华西证券：光威复材（300699）-22Q2净利率创最好水平，全年业绩弹性大

光威复材(300699)事件概述公司公布2022年半年度业绩预告，预计实现营业收入13.14亿元，同比+约2%；归母净利润5.06亿元，同比+16.48%；扣非净利润4.80亿元，同比+19.48%。分析判断:22Q2业绩同比环比高增，净利率创最好水平22H1公司预计实现营收13.14亿元（+约2%），归母净利润5.06亿元（+16.48%），扣非净利润4.80亿元（+19.48%）。推算22Q2营收7.24亿元，同比+9.9%，环比+22.46%；归母净利润2.98亿元，同比+38.27%，环比+43.64%，利润率41.19%；扣非净利润2.84亿元，同比+46.09%，环比+43.99%，净利润率39.18%。利润率、净利润率创几年来最好水平。核心碳纤维业务增长持续，新产品或贡献较多增量分产品来看，碳纤维22H1收入8.02亿元（+约10%），Q2收入4.18亿元（同比+约13%，环比+约9%），受定型产品降价影响较小，预计新产品出货增加贡献较多增量；风电碳梁22H1收入3.21亿元（同比+约3%），Q2收入1.80亿元（同比+约4%，环比+约27%）；预浸料22H1收入1.35