东吴证券：迈为股份（300751）-获爱康1.2GW HJT整线设备订单，HJT龙头设备商订单逐渐兑现&市占率有望继续提升

迈为股份(300751)事件1：2022年7月5日晚爱康科技公告控股子公司湖州爱康光电于近日与迈为股份签署《设备采购合同》，购买两条210半片HJT电池整线设备，每条产线产能均超600MW，主要产品为大尺寸半片异质结太阳能电池片。事件2：2022年7月5日晚迈为股份公告，子公司珠海迈为与珠海市自然资源局签署《国有建设用地使用权出让合同》。投资要点爱康科技HJT项目加速落地，龙头设备商充分受益：2021年11月30日，湖州爱康光电向迈为股份采购一条210半片HJT整线设备，产能超600MW，主设备已于2022年6月陆续进场。此次再招1.2GW，我们预计单GW设备投资额4亿元，则此订单对应4.8亿元价值量。两条线分别于2022年12月20日、2023年1月20日之前完成供货。交货之后，爱康将实现约2GWHJT电池产能，爱康湖州预计2025年将实现10GWHJT产能，即2023-2025年再扩8GW。HJT降本增效加速推进，迈为股份作为HJT整线设备龙头弹性最大：我们认为2022年是HJT降本增效加速推进的一年，维持2022年全行业扩产20-30GW扩产预期不变，我们预计2022年底HJT电