国信证券：轻工制造2023年8月投资策略：政策密集出台，关注家居板块估值修复及出口链机会

核心观点本月跟踪与思考：7月促消费及地产政策密集出台，持续释放积极信号，家居龙头估值有望迎来率先修复；海外库存逐步去化下出口链企业迎来机遇。7月促消费及地产利好政策密集出台，关注政策催化下家居龙头估值先行修复。（1）促消费政策：7月18日商务部等13部门发布《关于促进家居消费若干措施的通知》，7月28日工业和信息部、国家发展改革委、商务部等三部门联合发布了《轻工业稳增长工作方案》，提出2023-2024年轻工业增加值平均增速4%左右，规模以上企业营业收入规模突破25万亿元，着力稳住家居用品、造纸等重点行业，培育壮大文体休闲用品等新增长点。7月31日，国家发改委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，再提促进家装消费，鼓励室内全智能装配一体化，相关政策频频出台有望进一步释放家居家装消费潜力。（2）地产政策：7月21日国务院常委会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》；7月24日中央政治局会议强调要加大保障性住房建设和供给；7月27日住建部提出进一步落实好降低购买首套住房首付比例和货款利率、个人住房货款“认房不用认货”等政策措施，继续做好保交楼工作。地产利好政策相继发布，