浙商证券：南京银行22H1业绩快报点评：首份中报快报，彰显经营信心

南京银行(601009)南京银行披露首份中报快报，盈利高增、风险改善，预计营收利润增速位居上市银行第一梯队，建议把握调整上车机会。投资要点业绩概览南京银行22H1营收同比+16.3%，增速环比-4pc，利润同比+20.1%，增速环比-2pc，ROE（经年化）为17.5%，同比+0.7pc。22Q2末不良率环比持平于0.90%，关注率环比-17bp至0.83%，逾期率较年初-8bp至1.18%。核心观点南京银行披露首份中报快报，盈利高增、风险改善，彰显优秀质地和经营信心。我们预计南京银行营收利润增速位居上市银行第一梯队。基本面强基础+交易面强支撑+可转债强动力，近期调整创造上车机会。1、盈利能力强劲。22H1ROE（经年化）为17.5%，同比+0.7pc，预计ROE水平处于上市城商行领先水平。22H1营收同比+16.3%，利润同比+20.1%，增速较Q1略有放缓，预计受到投资收益波动影响。展望未来，战略方向转型+网点渠道扩张，成长路径非常清晰，预计利润将保持20%的快速增长。2、存款增速提升。22Q2末南京银行存款同比增16.7%，增速环比+1pc，存款增速创五年来新高，显示南京银行的存