民生证券：无锡银行（600908）-2023年年报点评：贷款增长平稳，净息差韧性足

无锡银行(600908) 事件：3月29日，无锡银行发布2023年年报，23年营收45.4亿元，YoY+1.3%；归母净利润22.0亿元，YoY+10.0%；不良率0.79%，拨备覆盖率523%。 营收增速略有提升，利润增速有所放缓。23年无锡银行营收、归母净利润分别同比+1.3%、+10.0%，较23Q1-3分别+0.4pct、-6.2pct。盈利增速的放缓或源于银行调整了减值准备计提力度，23Q4单季度信用减值损失相较22Q4提升2亿元。 拆分营收，净利息收入增长继续承压，23年净利息收入同比-0.8pct，增速较23Q1-3下降0.1pct，非息收入增速表现相对坚挺，中间业务收入23年同比-41.8%，主要受代理业务影响，但由于中收在非息收入中占比不高，故对整体增速的影响相对可控。其他非息收入保持较高增速，23年同比+23.4%，贡献主要来自交易性金融资产的处置收益。 规模扩张平稳，普惠转型稳步推进。23年无锡银行总资产、贷款总额、存款总额同比分别+11.0%、11.2%、11.4%，增速保持向上态势。22年起，无锡银行贷款规模增速止住下行态势，我们判断一方面，是对公贷款仍保持一