开源证券：味知香（605089）-公司信息更新报告：业绩稳步增长，B端、C端双管齐下发展可期

味知香(605089)业绩超预期，维持“增持”评级味知香2021Q4实现营收1.94亿元，同比增20.3%；净利0.30亿元，同比降2.9%。2022Q1实现营收1.86亿元，同比增14.2%；净利0.36亿元，同比增21.9%。由于疫情影响，我们下调2022-2023年盈利预测，新增2024年盈利预测，预计2022-2024年净利分别为1.60（-0.33）、1.88（-0.46）、2.17亿元，同比增长20.8%、17.4%、15.4%；EPS分别为1.60、1.88、2.17元，当前股价对应PE为36.9、31.5、27.3倍，公司发力B端和C端，发展潜力较大，维持“增持”评级。零售、电商渠道发力，营收稳步增长具体来看：（1）分产品：肉禽类营收同比增6.32%；水产类增速较快，同比增50.66%。（2）分地区：大本营华东市场保持稳步增长，营收增12.7%；外围市场开拓有效，华中、华南、西南地区营收同比增159.31%、77.44%、10.99%。（3）分渠道：公司持续深耕零售渠道，稳步开拓线上渠道，2022Q1零售渠道与电商平台营收分别增21.58%、14.29%。疫情影响下公司