万联证券：宁波银行（002142）-点评报告：存款单季实现高增

宁波银行(002142)2022年4月27日，宁波银行发布2022年1季度业绩报告。投资要点:1季度，营收同比增长15.4%，归母净利润同比增长20.8%：收入端，利息净收入同比增长12.59%，非利息净收入同比增长20.34%，在营业收入中占比为37.80%。成本收入比32.7%，持续优化。年化加权平均净资产收益率为16.63%，与年初持平。1季度净息差环比回升：1季度净息差环比回升3BP至2.24%。存款近1.3万亿，较上年末增长23.34%，其中对公和零售存款分别较上年末增长25.18%和16.14%。资产端，总资产和贷款分别较上年末增长10.1%和7.79%。较高拨备为业绩增长形成较好支撑：2022年1季度末不良率0.77%，持平于上年末。关注类贷款占比0.51%，环比上行3BP。拨备覆盖率524.78%，环比下降0.74%，仍维持高位，风险抵补能力较强。当前稳定的资产质量叠加充足的拨备，后续不良和拨备压力较小，为未来业绩的持续增长形成较好的支撑。资本充足率方面：截至2022年3月末，公司资本充足率为14.92%，一级资本充足率为10.98%，核心一级资本充足率为9.93%。盈