开源证券：京北方（002987）-公司信息更新报告：在手订单充沛，未来成长可期

京北方(002987)银行IT领军，维持“买入”评级公司是银行IT领军，受益于银行数字化转型和金融信创，2021年收入增速为33.22%，保持快速增长。考虑到人员成本的因素，我们下调2022-2023年、新增2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为2.90、3.80、4.87亿元（原为3.67、4.88亿元），EPS为1.29、1.69、2.16元，当前股价对应PE为22.5、17.1、13.4倍，公司在手订单充沛，未来成长可期，维持“买入”评级。事件：公司发布2021年报和2022年一季报（1）2021年：公司实现收入30.54亿元，同比增长33.22%，实现归母净利润2.31亿元，同比下滑16.47%。分业务来看，信息技术服务收入为18.26亿元，同比增长47.59%，收入占提升至60%，收入结构进一步优化。公司整体毛利率为23.58%，同比下降4.37个百分点，主要系公司加大人员招聘且人均薪酬提升所致。公司销售、管理、研发费用率分别为2.21%、3.93%、9.20%，公司加大研发投入，研发费用率提升0.79个百分点。（2）2022Q1：公司实现收入8.33亿元，