开源证券：稳健医疗（300888）-公司信息更新报告：战略收购隆泰医疗，打造高端伤口敷料行业龙头

稳健医疗(300888)战略收购隆泰医疗，强化医用敷料业务优势，维持“买入”评级2022年4月8日，稳健医疗董事会审议通过议案，决定以7.3亿元收购浙江隆泰医疗科技股份有限公司55%的股权，隆泰医疗的主营业务为高端伤口敷料的研发、生产和销售。本次收购与稳健医疗打造高端伤口敷料行业龙头的战略高度契合，借助稳健与隆泰在客户、市场、产品、研发与生产的优势，形成规模与协同效应，共同为用户打造家庭健康护理解决方案。我们维持盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润为13.00/15.71/19.00亿元，对应EPS为3.05/3.68/4.45元，当前股价对应PE为19.5/16.1/13.3倍，公司医疗板块基数恢复正常，消费板块维持较快增速，长期来看市场空间广阔，投资看点不变，维持“买入”评级。隆泰医疗高端伤口敷料业务领先，医用敷料市场空间广阔（1）隆泰医疗成立于2012年，以高端伤口敷料OEM出口为主，目前已在国际市场建立了较为完善的销售体系和渠道网络，产品销往美洲、欧洲等多个国家和地区。同时，隆泰医疗也积极拓展国内市场，分为自有品牌Innomed销售和国内OEM生产。2021年隆泰医