开源证券：长电科技（600584）-公司信息更新报告：业绩高增长，成长动力充足

长电科技(600584)公司业绩高增长，维持“买入”评级公司2022年3月30日公布2021年年报，2021年实现营收305.02亿元，同比+15.26%；归母净利润29.59亿元，同比+126.83%；扣非净利润24.87亿元，同比+161.22%;毛利率18.41%，同比+2.95pcts。计算得公司2021Q4单季度实现营收85.85亿元，同比+11.48%，环比+6.01%；归母净利润8.43亿元，同比+56.08%，环比+6.26%；扣非净利润8.13亿元，同比+156.89%，环比+10.69%；毛利率19.84%，同比+4.4pcts，环比+1.04pcts。封测短期稼动率有所波动，我们下调2022-2023年并新增2024年业绩预测，预计2022-2024年归母净利润为36.23（-1.02）/40.13（-3.95）/47.25亿元，对应EPS为2.04（-0.05）/2.26（-0.22）/2.66元，当前股价对应PE为12.1/10.9/9.3倍，长期来看公司先进封装持续发力，成长动力充足，维持“买入”评级。优化产品布局，加速落地先进工艺研发，提升公司核心竞争能力