东方证券：广汽集团（601238）-传祺和埃安销量实现较高增长

广汽集团(601238)核心观点广本销量同比增长较快。广本2月销量5.71万辆，同比增长39.1%；1-2月累计销量13.56万辆，同比增长14.2%；据乘联会初步统计，2月狭义乘用车批发销量同比增长31%，广本批发销量同比增速跑赢行业平均水平。2月雅阁销量1.66万辆，缤智销量1.02万辆，皓影销量1.17万辆。新车方面，本田新智能纯电品牌e:N首款车型e:NP1预计将于上半年正式上市，2022年内还将推出型格HATCHBACK版等新车型，新车有望成为广本销量新增量来源。预计2022年芯片供应将逐月好转，广本销量有望维持较高同比增速。广丰销量同比稳步恢复。广丰2月销量5.01万辆，同比增长20.7%；1-2月累计销量15.00万辆，同比增长14.2%，广丰2月批发销量同比增速不如行业平均水平。2月凯美瑞销量1.37万辆，雷凌销量1.03万辆。3月广丰新款纯电紧凑车型iA5上市，新增580km长续航版车型并配备双12.3英寸中控+液晶显示屏，实现全系增配升级，后续将于年内上市丰田bZ纯电系列首款车型bZ4X，广丰在纯电市场的影响力有望持续提升。广汽自主销量同比增速不俗，埃安销量维持同比