华西证券：博腾股份（300363）-新签订辉瑞6.81亿美元大订单，将显著增厚2022年业绩

博腾股份(300363)事件概述公司收到跨国药企辉瑞旗下PfizerIrelandPharmaceuticals的新一批《采购订单》，公司将为其提供合同定制研发生产（CDMO）服务。截止2022年2月11日，公司新获得订单金额合计6.81亿美元，目前订单已生效，且订单交付时间为2022年。分析判断:新签订辉瑞6.81亿美元大订单，将显著增厚2022年业绩公司在2021年11月30日获得某跨国药企合计订单金额2.17亿美元的基础上，再次公告新签订辉瑞CDMO订单6.81亿元，一方面将能直接增厚2022年的业绩，另一方面辉瑞大订单的签订，将进一步深化与辉瑞的战略合作以及再次验证在CDMO大订单的交付能力。此次新签订的辉瑞大订单直接合作客户为辉瑞在全球最大的爱尔兰生产基地，且考虑到辉瑞在2021年11月初公开表示爱尔兰工厂将作为新冠药Paxlovid的核心生产基地，我们整体判断此次合作将实现博腾股份与辉瑞爱尔兰工厂的深度绑定，对未来再进一步增量订单和其他订单的合作增添确定性。展望2022年，公司小分子业务在常规订单延续增长、新增产能持续投入（湖北宇阳等）、以及相关大订单的增厚基础上将持续实现