国金证券：芒果超媒（300413）-Q3：综艺表现良好，定增或深化与中移动合作

芒果超媒(300413)Q3业绩表现10月27日芒果超媒发布21年第三季度报告，报告显示，芒果超媒2021前三季度营收116.31亿元，同比增长22.81%；归母净利润为19.80亿元，同比增长22.84%；归母扣非净利润19.72亿元，同比增长35.92%。点评Q3热播综艺上线，推动业绩稳健增长：公司Q3上线《再见爱人》、《披荆斩棘的哥哥》等多部综艺，其中《哥哥》表现较好，根据骨朵数据，8、9月排名全网综艺热度第一。我们认为热播综艺和影视剧推动Q3业绩稳健增长，Q3营收37.78亿元，同比增长2.19%；Q3毛利率为40.81%；扣非归母净利润5.31亿元，同比增长11.78%，扣非归母净利率为14.06%。定增后中移资本成为第二大股东，有望深化合作：公司于8月19日完成定增，发行数量9,034万股，其中，中移资本认购6,023万股，定增完成后中移资本持股比例从3.99%增加至7.01%，成为公司第二大股东。根据公告，于10月27日，公司同意关联交易预计额度调整的议案，上调与咪咕文化的关联交易预计额度至17.49亿元，增长约30%。我们认为未来公司有望加强与中国移动的合作。芒果TV举