开源证券：恒生电子（600570）-公司信息更新报告：三季度营收大超预期，金融IT龙头大有可为

恒生电子(600570)国内金融IT龙头，维持“买入”评级公司是国内金融IT领军，三季度收入增长提速，大资管业务超预期。我们维持盈利预测不变，预计公司2021-2023年的归母净利润分别为15.83、19.57、23.14亿元，EPS为1.08、1.34、1.58元/股，当前股价对应的2021-2023年PE为58.2、47.1、39.8倍，维持“买入”评级。事件：公司发布2021年三季报前三季度，公司实现收入31.2亿元，同比增长33.5%，实现扣非归母净利润2.74亿元，同比增长5.96%；单三季度，实现收入10.7亿元，同比增长48.7%，实现扣非归母净利润-0.26亿元，同比增长8.25%。三季度增长提速，大资管业务超预期（1）收入方面，前三季度大零售、大资管收入分别为11.3、10.0亿元，同比增长31.1%、52.2%；单三季度收入分别为3.90、3.60亿元，同比增长50.1%、100.4%，三季度增长明显提速，大资管业务超预期。（2）利润率方面，前三季度整体毛利率为71.77%，同比下滑0.47个百分点；销售、管理、研发费用率分别为13.37%、12.42%、42.42