开源证券：豪迈科技（002595）-公司信息更新报告：前三季度业绩保持增长，铸件受益风电装机增长

豪迈科技(002595)前三季度业绩维持增长，铸件受益风电装机增长豪迈科技2021年前三季度实现营业收入45.30亿元，同比增长17.87%，归母净利润8.43亿元，同比增长5.25%。其中2021Q3实现营业收入14.57亿元，同比增长4.56%，归母净利润2.62亿元，同比下滑9.09%。受产品结构、原材料价格、全球航运成本、汇率波动等多方面因素影响，公司三季度利润率略有承压。风电政策持续催化，风机零部件厂商受益装机需求的持续增长，我们维持盈利预测不变，预计公司2021-2023年归母净利润为12.82/16.12/19.78亿元，EPS分别为1.60/2.01/2.47元，当前股价对应市盈率17.0/13.5/11.0倍，维持“买入”评级。多方面因素影响公司盈利水平2021年前三季度公司实现归母净利率18.60%，同比-2.23pct；2021Q3单季度公司归母净利率17.98%，环比-2.79pct，毛利率28.15%，环比-2.10pct，单季度盈利水平承压。主要受产品结构、原材料价格上升、全球航运成本大幅提升、人民币汇率波动等多方面因素对公司利润率构成不利影响。存货、应收账