浙商证券：广联达2021年三季报业绩点评：造价云转型收入稳健，施工保交付成效显著

广联达(002410)事件公司发布三季度业绩公告，前三季度公司实现营业总收入35.56亿元，同比增长39.74%，实现归母净利润4.75亿元，同比增长106.89%。Q3单季度公司实现营业收入14.06亿元，同比增长45.66%，实现归母净利润1.89亿元，同比增长89.86%。投资要点造价云转型成果稳步兑现，施工业务落实交付收入确认拐点已至Q3公司营收、利润双双超预期，主要原因是数字造价业务全面进入云转型，收入稳健增长；数字施工业务前期合同收入逐步确认所致，此外，公司加速数字化转型，完善从战略到执行的全面预算管理体系，严控费用，持续提升人均效能，也对业绩增长产生积极影响。造价业务步入新阶段，云转型成果稳步兑现：全国全面云转型意味着进入新阶段，其覆盖9个主要造价产品的云计算平台持续优化，增值服务中成熟产品增速较快，随着新产品继续打磨，该业务有望为公司持续贡献稳健的收入增量。施工业务“平台+组件”的业务模式逐步夯实，收入确认成效显著：2021年公司调整业务节奏，下半年落实交付和回款成效良好，体现公司“平台+组件”的解决方案能力逐渐得到认可。按目前节奏看，全年收入目标或将顺利达到。数字设计