开源证券：胜宏科技（300476）-公司信息更新报告：间接持有珠海越亚股权，布局无芯封装载板业务

胜宏科技(300476)公司受让科发富鼎财产份额，享有珠海越亚股权，维持“买入”评级公司公告使用自有资金8958.94万元受让宁波科发富鼎创业投资合伙企业98.97%的财产份额，其主要从事创业投资，持有珠海越亚半导体有限公司2.16%股份，交易完成后，预计公司将实现对珠海越亚的间接持股从而享有珠海越亚股东权益。我们维持此前盈利预测，预计公司2021-2023年营业收入分别为70.9/100.3/127.3亿元，归母净利润为8.4/12.8/16.4亿元，对应EPS为1.07/1.64/2.11元，当前股价对应PE为23.8/15.6/12.1倍，考虑公司不断布局HDI、IC载板等高阶产品，伴随海外客户步入放量期，盈利能力再上新台阶，维持“买入”评级。受让珠海越亚，补齐封装载板业务拼图珠海越亚主要从事无芯封装载板的研发，由方正集团与以色列AMITEC公司共同投资组建，认缴出资金额分别占注册资本的39.7%/39.7%。珠海骏亚在内资封装载板企业中位列前三，全球首家利用“铜柱增层法”实现“无芯”封装基板量产的企业，细分产品射频模块封装载板、高算力处理器封装载板、系统级嵌埋封装产品处于世界领