西南证券：卫宁健康（300253）-WiNEX落地提速，创新业务成长亮眼

卫宁健康(300253)业绩总结：2021年H1，公司实现营收10.2亿元，同比增长29.1%；实现归母净利润1.1亿元，同比增长49.6%，业绩略超预期。Q2季度业绩提速，环比同比均有改善。拆分单季度看，公司Q2实现营收6.8亿元，同比增长31.9%；实现归母净利润0.97亿元，同比增长54.8%；当期毛利率达到54.3%，同比+2.81pp，环比+15.45pp；当期净利率达到14.4%，同比+3.36pp，环比+10.24pp，各项指标均有大幅改善。医疗IT稳健增长，WiNEX快速落地推广。上半年，公司传统医疗卫生信息化业务实现营收8.96亿元，同比增长15.9%，其中技术服务营收达到2.2亿元，同比增长34.5%；医疗IT业务的毛利率达到54%，同比提升4.1pp。报告期内，公司发布WiNEX2021版本，在原有基础上新增8大产品，目前已在约70家医疗机构推进建设，另有300余家建设意向待落地，项目推进情况超预期。WiNEX作为公司新一代基于中台与微服务架构设计的核心产品，其云化部署、远程运维等特色直切医疗机构痛点，客户反馈良好，未来有望伴随医疗新基建的推进持续快速落地，带动公