东方证券：科沃斯（603486）-双品牌驱动高增长，盈利能力显著提升

科沃斯(603486)事件：公司公告2021年中报，2021Q2实现收入31.34亿元，同比增长117.80%；实现归母净利润5.17亿元，同比增长462.84%。核心观点扫地机、洗地机新品快速放量，科沃斯+添可双品牌驱动收入高增长。2021H1科沃斯、添可两大自主品牌分别实现收入26.12亿、20.37亿（占总收入比重为49%、38%），同比增速分别达70%、817%。（1）科沃斯品牌：自清洁新品助力量、价齐升。3月上新的自清洁N9+、T9系列扫地机贡献内销增长驱动力，2021H1科沃斯品牌内销占比达69%，同比增长51%，国内扫地机市场中科沃斯份额同比提升3pct至46%；产品优势、渠道扩张助力海外收入2021H1增长135%，份额亦快速上行。高端新品快速放量驱动量、价齐升，2021H1科沃斯产品出货量达150万台，同比增长20%；2021H1出货均价约1734元/台，同比增长43%。（2）添可：洗地机高景气推动销量爆发式增长。受益于中国清洁电器渗透率提升+洗地机品类份额提升，国内洗地机行业上半年延续爆发式增长态势，添可作为行业引领者（2021H1国内市占率约76.5%），2021