开源证券：赛轮轮胎（601058）-公司信息更新报告：Q2公司业绩承压，公司逆风飞翔彰显轮胎龙头本色

赛轮轮胎(601058)公司迎难而上，2021上半年业绩实现10.77%同比增长，维持“买入”评级8月30日，公司发布2021年半年度报告，2021上半年公司实现营收86.52亿元，同比+27.28%；实现归母净利润7.03亿元，同比+10.77%。在海运费增长、集装箱严重紧缺的情况下，公司迎难而上维持相对出色的业绩增幅，已展现出优秀的经营能力。结合公司半年报情况，我们下调2021-2022年公司盈利预测，预计2021-2023年归母净利分别为15.63（-5.27）、24.29（-3.44）、31.88亿元，EPS分别为0.51（-0.17）、0.79（-0.11）、1.04元/股，当前股价对应PE分别为17.7、11.4、8.7倍，我们看好随海运费缓解公司将迎业绩拐点，维持“买入”评级。海运费大幅上涨叠加原材料涨价，Q2公司业绩有所承压，环比下滑24.17%Q2公司实现营业收入45.03亿元，同比+26.45%，环比+8.53%；实现归母净利润3.03亿元，同比-16.44%，环比-24.17%。据公司公告，Q2天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢丝帘线四项主要原材料总体采购价格同比+39