华安证券：建设银行（601939）-净息差收缩，代理和托管手续费高增长

建设银行(601939)整体：上半年净利润同比增长10.92%2021年上半年，建行实现营收/归母净利润分别为4163.32亿/1541.06亿，同比分别增长7.00%/10.92%。营收中，净利息收入/非息收入分别为2960.85亿/1202.47亿，同比分别增长5.18%/11.75%。EPS为0.61元，同比增加10.91%。年化ROE为13.10%，年化ROA为1.06%，同比分别增加0.45和0.01个百分点。净息差2.13%，较上年同期下降0.07个百分点。资产负债的匹配：净息差承压报告期内，建行净利差和净息差分别为1.95%/2.13%，同比分别下降0.09和0.07个百分点。主要因为贷款收益率下降的同时，负债成本率仍旧上升。第一，报告期内，贷款收益率为4.27%，同比下降0.9个百分点。其中，公司类贷款收益率为3.99%，同比下降0.23个百分点；个人贷款收益率4.84%，同比下降0.1个百分点。票据贴现收益率2.55%，同比下降0.08个百分点。第二，存款成本率主要1.67%，同比上升0.09个百分点。公司存款收益率1.51%，同比上升0.09个百分点，个人存款1.8