开源证券：矩子科技（300802）-中小盘信息更新：新品放量驱动盈利高增，员工持股绑定长期利益

矩子科技(300802)3D新品放量驱动盈利高增，员工持股计划绑定长期发展利益公司公告2021年半年报，2021H1实现营业收入2.62亿元，同比+12.46%；归母净利润5754万元，同比+36.39%，实现扣非后归母净利润5448万元，同比+46.78%。其中2021Q2实现营业收入1.48亿元，同比+11.39%，归母净利润3265万元，同比+38.29%，实现扣非归母净利润3072万元，同比+57.8%。伴随着公司3DAOI新产品的放量，公司盈利能力显著提升，2021Q2单季度收入和盈利均创历史新高。同时公司发布了员工持股计划绑定核心员工长期发展利益，助力公司作为国内机器视觉的龙头崛起。考虑到公司新品放量带来盈利能力提升以及股权激励费用，我们调整公司2021-2023年归母净利润预计分别至1.22/1.67/2.41（原值1.18/1.67/2.20）亿元，对应EPS为0.75/1.03/1.48（原值0.73/1.03/1.35）元，当前股价对应PE为70.8/51.6/35.8倍，维持“买入”评级。3D新品快速放量，期待新订单的持续释放和新应用领域的持续开拓在公司3DAOI