开源证券：蔚蓝锂芯（002245）-公司信息更新报告：2021H1业绩符合预期，锂电池成长动力强劲

蔚蓝锂芯(002245)2021年中报业绩符合预期，维持“买入”评级2021H1，公司实现归母净利润3.39亿元，同比增长372.9%，实现扣非归母净利润3.01亿元，同比+2477.9%，业绩符合预期。基于锂电池需求持续旺盛，我们上调之前的盈利预测，预计2021-2023年归母净利润为7.16/11.56/18.29亿元（前值6.02/9.04/12.30亿元），EPS为0.69/1.12/1.77元（前值0.58/0.87/1.19元），当前股价对应PE为35.3/21.9/13.8倍，维持“买入”评级。2021Q2归母净利润同比+190.5%，毛利率环比提升2个百分点2021Q2归母净利润同比+190.5%，环比+12.4%，主要系锂电池需求旺盛、LED需求增长。二季度毛利率22.2%，环比提升2个百分点，主要系调价效应显现和产品结构持续优化。2021H1，面临原材料价格的持续上涨，公司实现了部分产品调价。此外，高毛利率的锂电池占比的持续提升（2020H2锂电收入占比36.2%，2021H1锂电收入占比38.9%），LED客户结构的优化都促进了毛利率的改善。斩获博世重大订单，锂电