开源证券：华域汽车（600741）-公司信息更新报告：电动化、智能化业务加速发展，中报业绩符合预期

华域汽车(600741)公司2021H1归母净利润为27.3亿元，同比增长108.95%2021年8月25日，公司发布2021年中报，2021H1公司实现营收666.11亿元，较2020H1增长24.22%；毛利率为14.59%，较2020H1增长1.31pcts；归母净利润为27.30亿元，较2020H1增长108.95%。公司2021Q2单季度实现营收317.33亿元，同比增长7.03%，实现归母净利润14.38亿元，同比增长22.70%。上半年业绩符合预期，公司积极应对原材料价格上涨带来的冲击，毛利率同比逆势增长，下半年电动化、智能化领域相关产品有望持续贡献业绩增量，我们维持公司盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润为67.77/78.21/87.66亿元，对应当前股价PE为10.2/8.8/7.9倍，维持“买入”评级。“中性化”战略持续推进，抵御原材料价格上涨压力，毛利率逆势增长“中性化”战略持续推进，上汽集团以外客户占公司营收比例从2020全年的46.1%升至2021H1的48.0%。汽车内饰、座椅等产品获得奔驰、宝马等豪华品牌新一代车型的部分配套定点；汽车内饰、照