华安证券：科大讯飞（002230）-21H1业绩维持高增长，核心赛道加快布局

科大讯飞(002230)主要观点：事件概况2021年8月23日，科大讯飞发布2021年半年度报告，公司上半年实现营业收入63.19亿元，同比增长45.28%。实现归母净利润4.19亿元，同比增长62.12%。实现扣非后归母净利润2.09亿元，同比增长2720.80%。公司业绩继续维持高增长，利润增长超越收入增速，经营质量持续提升，总体发展趋势良好。核心赛道加快布局，各项业务趋势良好开放平台加快构建产业生态。公司21H1开放平台实现收入12.93亿元，同比增长131.70%，持续对生态伙伴进行赋能。截止21H1，讯飞开放平台已对外开放434项AI能力及解决方案，聚集超过220万开发者团队、330万生态合作伙伴。我们认为通过持续的生态构建，讯飞开放平台未来有望继续通过精准营销等方式进行变现，实现业务的良性循环。教育赛道迈向规模商用，2G2B2C全面发力。公司教育产品和服务21H1实现收入17.31亿元，同比增长31.48%。其中，区域因材施教解决方案取得区域性、规模化的验证成效，在安徽蚌埠、青岛西海岸新区、昆明五华区、山西长治、湖北武汉经开区等形成示范引领。个性化学习手册已经覆盖全国31个