东方证券：科大讯飞（002230）-B端业务表现亮眼，产业生态持续扩大

科大讯飞(002230)事件：公司发布中报，21H1营收63.19亿（+45.3%），归母净利润4.19亿（+62.12%），扣非净利润2.09亿（+2720.80%）。单Q2营收38.17亿(+29.8%)，归母净利润2.79亿(-28.4%)。。核心观点“因材施教”规模化落地进展顺利，C端产品助力减负增效。公司上半年智慧教育业务实现收入17.31亿元，同比增长31.5%。在“双减”背景下，公司大力推进AI与教学各个环节的深度融合，区域级因材施教解决方案已在安徽蚌埠、青岛西海岸新区、昆明五华区、山西长治、湖北武汉经开区等地形成示范引领；公司个性化学习产品推广顺利，目前已经覆盖全国31个省市地区3000余所学校；报告期内，公司推出新一代学习机T10，C端产品矩阵不断完善，在今年“618”活动中，公司飞AI学习产品销售额同比增长高达706%。根据我们的订单统计，今年H1公司智慧教育达到22.41亿，同比增长193.77%，下半年订单收入确认有望加速。以公司为中心的AI产业生态持续构建，开发者数量和质量同步提升。公司上半年开放平台业务实现收入12.93亿元，同比增长131.7%。目前，讯飞