华安证券：平安银行（000001）-归母净利润增速大超预期

平安银行(000001)主要观点：整体：归母净利润同比增长28.5%2021年上半年，平安银行实现营收/归母净利润分别为846.80亿元/175.83亿元，同比分别增长8.1%/28.5%。营收中，净利息收入/非利息收入分别为593.61亿元/253.19亿元，同比分别增长6.8%/11.3%。年化ROA/ROE分别为0.77%/10.74%，同比分别上升0.1/1.41个百分点。营运：高净值客户快速增长，财富管理业务发力报告期末，平安银行财富客户和私人银行客户分别达到102.39万户和6.48万户，同比分别增长9.6%和13.1%。零售客户资产和私人银行客户资产分别为29820.11亿元和13432.90亿元，较上年末分别增长13.6%和19%。财富管理业务手续费45.93亿元，同比增长12.1%；其中代理基金/保险/理财收入分别23.79/8.43/3.28亿元，同比分别为172.6%/44.3%/33.3%。2021年上半年，财富管理业务大幅发展，零售网点平均AUM营收859.13万，同比增长19.2%。资产负债匹配：零售贷款高速增长政策引导支持实体经济，降低实体经济融资成本，带