万联证券：旭升股份（603305）-点评报告：业绩增长良好，铝合金轻量化市场地位领先

旭升股份(603305)报告关键要素:公司发布2021年半年报告，报告期内公司实现营业总收入12.11亿元，同比增长82.35%，归属于上市公司股东的净利润2.11亿元，同比增长49.84%，扣非后归属于上市公司股东的净利润1.98亿元，同比增长48.76%。投资要点:客户订单放量，业绩增长良好：上半年业绩增长良好，其中Q2营收7.06亿元，同比/环比增长87.75%/39.83%,归属于上市公司股东的净利润1.21亿元，同比/环比分别增长34.71%/35.08%，主要受特斯拉、采埃孚、长城汽车、宁德时代等多个客户的订单持续放量拉动，其中特斯拉Q2交付量20.1万辆，同比增长121.4%，上半年公司对特斯拉实现销售收入4.89亿元，同比增长50.20%，营收占比40.37%，相对去年全年营收占比下降3.12pct，主要是非特斯拉客户的良好拓展所致，其中对长城汽车实现销售收入5,730.34万元，同比增长242.18%，营收占比上升至4.73%。Q2公司毛利率29.57%，同比/环比分别增加-6.89pct/0.35pct，同比下降较多主要是运费计提至营业成本及原材料价格上涨所致，环比