信达证券：晶丰明源（688368）-发布预案收购凌鸥创芯，电源管理龙头再下一城

晶丰明源(688368)事件：2021年7月2日，晶丰明源发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》，拟通过发行股份及支付现金方式购买李鹏等合计14名股东所持有的凌鸥创芯95.75%股权，交易完成后，上市公司将持有凌鸥创芯100%股权。点评：定增预案落地，发行价为217.80元/股：公司拟通过发行股份以及支付现金的方式购买凌鸥创芯95.75%股权，发行价为217.80元/股。其中李鹏、钟书鹏、邓廷、张威龙、南京道米、达晨创通将会获得上市公司支付的股份和现金对价，其中30%的对价以现金方式支付，70%的对价以股份方式支付，凌鸥创芯其余股东将获得公司支付的现金对价。不过因本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，本次交最终交易作价暂未确定。凌鸥创芯专注运动控制领域，是业内领先的MCU、电源管理芯片供应商。凌鸥创芯产品包括MCU、GateDriver以及DC/DC电源管理芯片等，终端市场主要为电动车辆、电动工具、家用电器、伺服控制等，且具有处理器、DSP、AD/DA、PGA等数模混合SoC研发能力；同时具备电机控制算法及电机本体设计能力。2021年1-5月营收2688.45万元，归母净