华西证券：晶丰明源（688368）-拟定增收购凌鸥创芯，拓宽产品种类

晶丰明源(688368)事件公司发布定增预案，拟发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集配套资金。其中，30%的对价以现金方式支付，70%的对价以股份方式支付，若收购完成，公司将持有凌鸥创芯100%股权。本次发行股份价格为217.8元/股。拟收购凌鸥创芯，产品协同效应凸显依据公司预案公告，凌鸥创芯主要产品包括MCU、GateDriver以及DC/DC电源管理芯片等，与公司既有智能照明、智能家居等业务具有较高的协同效应，为终端客户提供整体解决方案从而提升电源管理模块的产品性能。从客户角度看，在电动出行领域，产品已应用于新日等电动车辆龙头厂商；在电动工具领域，产品已应用于宝时得等世界一流的电动工具厂商；在家电领域，产品已应用于格力、美的、小米和欧普等国内领先的家电企业。从财务数据看，2021年1~5月凌欧创芯实现收入2688.45万元，归母净利润为843.54万元。AC/DC持续突破中，推出20W高性价比快充电源套片公司在保持既有LED照明驱动芯片领先优势的同时，开发应用于大小家电的内置AC/DC电源芯片以及外置AC/DC电源芯片。公司于2021年6月10日举办的消费者科技及创新展览会（C