东海证券：电子行业周报：OpenAI发布GPT-6Astra，博通大幅上调AI芯片收入预期

投资要点： 电子板块观点：OpenAI发布GPT-6Astra，核心能力区别于传统对话生成，更聚焦自主执行，编程与网络安全能力同步升级；博通2026财年Q3财报显示，AI半导体收入167亿美元，占总营收56%，预计2027和2028年AI芯片营收将分别达到1150亿美元和2300亿美元。半导体需求在AI驱动下相对火热，芯片价格高位震荡为主。目前新手机分布密集期，旗舰产品或有望继续催化电子行业走高，整体半导体行业估值相对较高，需要警惕市场继续调整的风险。建议逢低关注AI算力、存储、光模块及光芯片、算力PCB、AIoT等产业链环节，同时关注半导体设备、零部件、材料、先进封装及模拟等国产替代方向的机遇。 GPT-6Astra正式发布，性能指标全面跃升。OpenAI于9月3日推出GPT-6Astra，其核心能力从“对话生成”转向“自主执行”，可接收宏观目标并自行拆解调用工具完成交付，同时在OSWorld2.0评测中任务耗时较前代缩短约47%。编程能力持续强化，Astra在Terminal-Bench4.0、DeepSWEv1.1等测试中得分均优于前代，同时引入新的上下文保存机制，通过跨窗口保留