华西证券：韦尔股份（603501）-Q2环比继续高增长，战略重点布局汽车半导体

韦尔股份(603501)事件公司发布2021年半年度业绩预告，预计2021年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润为22.42亿元~24.43亿元，2021年Q1公司实现归属于上市公司股东的净利润为10.41亿元，对应Q2单季度归属于上市公司股东的归母净利润为12.01亿元~14.02亿元，Q2环比Q1增长15.37%~34.68%。尽管Q2手机市场受到海外疫情影响，公司依托车载/安防/VRAR领域CIS的高速增长以及TDDI、功率模拟等产品的突破，再创单季度历史新高，公司作为国内领先的IC设计公司，依托于技术优势和极具竞争优势的产品，供应链优势有望持续凸显。手机市场短期受海外疫情等影响，Q3或将逐渐恢复，下半年更值得期待二季度以来由于受到海外疫情等的影响，手机市场需求短期有一定波动，根据我们产业链预判，Q3或将逐渐恢复，下半年更值得期待。从公司在手机端CIS的布局来看，我们一直强调公司两大发展战略：一方面，公司不断推进产品像素的升级，加速渗透切入国内终端品牌客户后置主摄，公司2019年发布48M像素系列产品，2020年发布64M像素系列产品，不断缩小公司高端产品与全球领先企业的差距