开源证券：恒瑞医药（600276）-公司信息更新报告：海曲泊帕获批上市，创新药梯队持续完善

恒瑞医药(600276)海曲泊帕获批上市，进入创新药品种丰富期公司公告，创新药海曲泊帕乙醇胺获得《药品注册证书》，适应症为：（1）用于既往对糖皮质激素、免疫球蛋白等治疗反应不佳的慢性原发免疫性血小板减少症（ITP）成人患者；（2）附条件批准治疗免疫抑制治疗疗效不佳的重型再生障碍性贫血成人患者。公司即将进入创新药品种丰富期，我们维持原盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为76.40亿元、92.58亿元和114.45亿元，EPS分别为1.43元、1.74元和2.15元，当前股价对应PE为59.6倍/49.2倍/39.8倍，维持“买入”评级。海曲泊帕销售峰值有望达到10亿元级别海曲泊帕乙醇胺片是一种口服非肽类血小板生成素受体(TPO-R)激动剂，可激活TPO-R介导的STAT和MAPK信号转导通路，促进血小板生成。同类产品中已经有艾曲泊帕乙醇胺和Avatrombopag在国内上市，2020年艾曲泊帕乙醇胺片全球销售额约为17.38亿美元，国内样本医院销售额7029万元。艾曲泊帕最常见的严重不良反应是出血，此外易引起肝脏毒性、肝脏损伤和骨髓纤维化。与艾曲泊帕相比，海曲泊帕进行了