开源证券：电子行业周报：“韬定律”引领架构变革，Foudry、成熟IDM涨价潮开启

市场回顾：全球科技板块表现强劲，“韬定律”驱动A股科技大涨 美股方面，纳斯达克指数修复至接近历史新高，SOX(+5.1%)与IGV(+8.1%)交替领涨。美光受长协签订刺本周涨超29%，ARM(+15.3%)、AMD(+10.4%)、Asteralabs(+11.7%)等表现亮眼。此外，成熟与模拟芯片表现亮眼，英飞凌+12.9%、联电涨21.7%。国内受益“韬定律”，半导体走势表现较强，华虹公司涨24.0%、长电科技涨12.6%、中芯国际A涨6.5%。 行业速递：晶圆代工涨价、韬定律与美光存储长协为本周核心事件 终端：大厂加速端侧AI布局与芯片自研。高通预计2026年为“智能体之年”，2027-2028年智能体设备实现规模化普及，5年内出货量看至数亿至十亿级别。苹果预计将在下月WWDC推出长期延迟的端侧AI升级；小米一季度收入991亿元，正坚定推进高端化与AI重塑手机，加速超级小爱融合。此外华为披露新麒麟芯片自2026年起引入“逻辑折叠”新架构，目标2029年主频达4GHz。苹果计划在iPhone18全系应用自研5G基带以规避“高通税”；三星亦在加速去高通化，预计Exynos版本芯片供