开源证券：久远银海（002777）-公司信息更新报告：医保监管建设带来增量，2021值得期待

久远银海(002777)医保信息化龙头公司，低估值高增长的优质标的医疗民政信息化领域龙头，一方面受益国家医保监管趋严下的信息化升级建设和对应医疗端更新需求的加速释放，另一方面民政信息化建设等政务信息化需求的稳健释放，共同促进公司业绩持续成长。从公司2020年年报看，公司战略清晰，业绩增速恢复明显。因此，我们上调并新增盈利预期，即公司2021-2023年的归母净利润分别为2.69/3.56/4.57亿元（2021-2022原预测值为2.62/3.41亿元），EPS为0.86/1.13/1.45元/股（2021-2022原预测值0.84/1.09元/股），当前股价对应的2021-2023年PE为21.3/16.1/12.5倍，维持“买入”评级。事件：公布2020年年报，Q4收入加速回暖公司于2021年3月14日公布2020年年报，实现营业收入11.54亿元，同比增长13.50%；实现归母净利润1.87亿元，同比增长15.55%；2020年Q4单季度营收增速为25.78%，利润增速为26.87%，收入加速回暖。2021年1-2月订单增速亮眼，医疗医保业务收入占比持续提升公司2020年医疗医保