德邦证券：通信行业周报：IGC驱动的AI算力加速建设下，营运商和光通信厂商有望持续受益

行业观点：AIGC、ChatGPT持续热度之下，三大运营商有望开启中国版ChatGPT布局。中国电信等通信运营商很早就开始布局ChatGPT的底层技术，包括大数据和AI领域。上周中国电信对外宣布其已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果，产业版“ChatGPT”能够初步实现文章续写、主题写作、同义句生成、多轮对话、长文本摘要等功能。在AIGC、ChatGPT推动算力爆发的背景下，中科院计算所-中国移动研究院联合创新中心正式揭牌，中国移动正在系统布局聚焦“5G+算力网络+智慧中台”的新型信息基础设施，进而构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。在以AIGC驱动的高算力需求加速背景下，在AIGC周期中布局AI算力的三大运营商有望持续受益。光通信有望充分受益于AIGC、ChatGPT所驱动的高算力建设，AI投资已经成为北美各大云厂商下阶段投资主力，海外云巨头已经开始加速布局。传统光模块的功耗劣势在未来数据量高速传输的环境下将进一步被放大，未来CPO（光电共封装）技术有望高速渗透进入AI计算集群、高密度数据中心、HPC等短距离传输领域。因此，提前开发CPO技术的光引擎公司天孚通信、自主研发硅