东吴证券：旭升集团（603305）-2022年年报点评：全面深入集成化零部件，业绩同比高增长！

旭升集团(603305)投资要点公告要点：公司发布2022年年报，业绩符合我们预期，2022年实现营收44.54亿元，同比+47.3%；实现归母净利润7.01亿元，同比+69.7%；实现扣非归母净利润6.54亿元，同比+69.6%。2022年Q4实现营收11.89亿元，同比+17.6%，环比-6.5%；实现归母净利润2.16亿元，同比+165.3%，环比+2.6%；实现扣非归母净利润1.96亿元，同比+172.6%，环比-5.2%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.20元(含税)，拟向全体股东以资本公积金转增股本每10股转增4股。疫情防控放开影响营收，客户多元化战略持续见效。受到2022年底疫情防控放开影响，公司生产节奏放缓，2022年Q4营收端环比微降。大宗原材料价格持续下降，推动公司2022年Q4实现毛利率26.26%，环比+0.69pct，扣非归母净利润率达到16.52%，环比+0.22pct。2022年公司客户多元化战略持续发力，核心大客户实现营收15.3亿元，同比+26.8%，营收占比34.4%，同比-5.6pct。成立系统集成事业部，全面深入集成化零部件领域，业务延伸