东吴证券：中伟股份（300919）-2023年中报业绩预告点评：Q2业绩符合预期，单吨利润恢复

中伟股份(300919)投资要点事件：公司发布2023年中报业绩预告，2023H1实现归属于母公司净利润7.3-8.3亿元，同比增长10.5%-25.6%；扣除非经常损益后净利润5.6-6.6亿元，同比增长16.3%-37.1%。其中2023Q2归属于母公司净利润3.9-4.9亿元，同比-4%-+20%，环比增长14%-43%；2023Q2扣除非经常损益后净利润3.1-4.1亿元，同比增长12%-49%，环比增长22%-62%，基本符合市场预期。2023Q2出货环比增长15%，2023年预期30%左右增长。出货端，公司上半年出货超12万吨，其中Q2出货6.5万吨左右，同比增长25%，环比增长15%左右，海外三元需求稳定增长，我们预计2023年出货有望达近30万吨，实现30%左右增长。此外，公司贵州年产20万吨磷酸铁项目一期10万吨产能2022年底开始投产，2023年逐步释放产能贡献利润。2023Q2单吨扣非净利润0.55万元/吨左右，产能利用率恢复推动环比增长。盈利端，我们预计公司2023Q2单吨扣非利润0.55万元左右，环比增长20%，主要系产能利用率提升。公司印尼5.5万吨RKEF