国信证券：通信行业周报2023年第33期：三季度公募持仓环比降低，运营商与卫星互联网增配

核心观点行业要闻追踪：2023年三季度通信行业基金持仓分析。整体来看，根据申万通信分类，通信行业基金配置占比为3.6%，环比略有下降，高于标准行业配置比例。板块层面，三季度公募基金重仓子版块包括光器件光模块、5G、运营商等；环比变化来看，运营商、卫星互联网等板块公募基金三季度配置增长显著。个股层面，三季度公募基金前十大通信重仓股的集中度有一定降低；沪电股份、中国移动、上海瀚讯、中天科技等公司持仓市值增幅靠前，而中兴通讯、紫光股份、中际旭创、天孚通信等持仓规模下降明显。陆股通方面，2023年初至今陆股通配置通信行业的持股市值增加161亿元，持股市值居前个股包括中国联通、中际旭创、中兴通讯、中天科技等。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年9月，5G移动电话用户达7.37亿户，占移动电话用户的42.8%；2）5G基站：截至2023年9月，5G基站总数达318.9万个；3）云计算及芯片厂商：23Q2国内三大云厂商资本开支合计126.5亿元（同比-22%，环比+54%）；23Q3海外三大云厂商及Meta资本开支合计372.1亿美元（同比-6%，环比+11%）。2023年9月