开源证券：海外科技行业周报：Nebius将被纳入纳斯达克100指数，智谱发布GLM-5.2回应Mythos下架事件

云：Oracle资本开支维持高位，NBIS、CRWV将被纳入纳斯达克100指数AI驱动云计算行业主线从渗透率提升切换为AI工作负载渗透+MaaS商业化+CAPEX转化效率。随AI需求从训练逐步转向推理，供给端电力、内存等要素成本及供应偏紧，盈利端仍需依赖自研芯片及规模杠杆实现改善，新增需求及估值溢价向具备GPU/TPU/ASIC异构算力、模型能力、积压订单可见性及资本开支投入能力的公司扩散。OracleOCI产能扩张加速，数据中心扩容短期或致利润率承压;Nebius、Coreweave将被纳入纳斯达克100指数，看好头部全栈平台及受益长尾客户需求的高弹性Neocloud，受益标的谷歌、亚马逊、微软、Nebius、CoreWeave。 大模型：Mythos5进一步刷榜全球Coding大模型榜单，智谱发布GLM-5.2回应Mythos下架事件 Anthropic于2026年6月9日正式发布Claude Mythos级模型首次向公众开放，其基准测试明显领先竞品，标志着AI行业从"前沿模型不可发布"到"有条件安全商业化"的关键范式切换。然而 Mythos5已于6月12日遭美国政府出口管制指令强