国信证券：通信行业周报2023年第23期：端侧AI持续验证，关注运营商数据要素发展

核心观点行业要闻追踪：Meta与高通合作推动端侧AI落地，美格智能实现算力模组运行大模型。高通和Meta合作在设备本地运行基于Llama2模型的应用和服务，并计划2024年在骁龙芯片上开始支持基于Llama2的AI服务；美格智能基于高通QCS8550开发的算力模组SNM970成功运行文生图大模型StableDiffusion。端侧AI应用持续推进，关注高通后续部署以及算力模组产业链进展，建议关注广和通、移远通信等。多地发布数据要素政策，上半年通信业表现稳健。近期，多地发布数据要素相关政策，如广州近日发布《广州市数据条例》征求意见，探索数据要素纳入GDP核算。工信部发布2023年上半年通信业经济运行情况，总体增长稳健，创新业务仍为增长动力。总体来看，运营商增长稳健，持续受益数字经济发展，建议关注中国移动、中国电信、中国联通。行业重点数据追踪：1）运营商数据：据工信部，截至2023年6月，5G移动电话用户达6.76亿户，占移动电话用户的39.5%；2）5G基站：截至2023年6月，5G基站总数达293.7万个；3）云计算及芯片厂商：23Q1国内三大云厂商资本开支合计82.2亿元（同比-55