国信证券：汉钟精机（002158）-2023H1业绩快报点评：2023H1归母净利润同比+48.56%，业绩稳步兑现

汉钟精机(002158)核心观点2023H1营收同比增长29.19%，归母净利润同比增长48.56%。2023H1营收17.69亿元，同比+29.19%；归母净利润3.66亿元，同比+48.56%；净利率20.66%，同比+2.67个pct；扣非归母净利润3.52亿元，同比+60.44%。在经济承压背景下业绩亮眼，主要系公司积极开发节能环保新产品收入更快增长，及公司通过产品结构调整、预算管理、降本增效等措施提升经营绩效和盈利能力。单季度看，2023Q2营收10.79亿元，同比+39.31%；归母净利润2.49亿元，同比+60.87%；净利率23.08%，同比+3.07个pct；扣非归母净利润2.42亿元，同比+71.56%。真空泵业务快速增长，半导体领域持续取得突破。公司真空泵业务主要应用于光伏和半导体行业。光伏领域中，公司光伏真空泵受益行业高景气+进口替代，过去4年加速成长，已成为光伏真空泵龙头，公司当前在单晶拉晶环节已占据绝大部分份额，难度更大的电池片环节受益TOPCon扩产+真空泵市占率提升正在加速放量，整体有望持续较好增长；半导体真空泵方面，目前海外品牌占据90%左右市场份额，