东吴证券：计算机应用行业：关注孟晚舟归国，中美关系改善预期下的华为产业链投资机会

投资要点行情回顾：上周（9.20-9.24）计算机行业(中信)指数下跌0.76%，沪深300指数下跌0.37%，创业板指数上涨0.23%。孟晚舟从加拿大回国，中美关系有望缓和。北京时间2021年9月25日，美国司法部与孟晚舟达成延后起诉协议（DPA），并且通知加拿大撤回引渡要求。加拿大法院随即终止引渡程序，免去孟晚舟所有保释条件将其释放，孟晚舟可以自由离开加拿大。我们认为，孟晚舟回国意味着中美关系有望得到缓解。在美国国内矛盾不断激化，疫情影响持续扩大，经济陷入严重通胀的背景下，美国谋求与中国缓和关系，提振国内经济。自2021年8月以来，中美双方都表示了要缓解紧张关系、加强合作的意愿，美国有望放宽对中国的制裁，相关信创标的和华为产业链有望受益。即使中美关系缓和，信创仍然是国家意志的体现。信创的本质是中美在尖端信息技术领域的顶层博弈。中兴、华为等事件告诉我们，中国要发展壮大，核心技术是要不来、买不来、讨不来的，必须掌握在自己手里。即使中美关系缓和，美国不再发起科技领域争端，中国也要实现核心技术的自主可控。实现关键核心技术的自主可控是中国发展壮大的必由之路，不会因为中美关系缓和而改变。相关信