天风证券：通信行业研究周报：工业互联网平台体系基本形成，“数字新基建”基础不断夯实

本周行业重要趋势：我国工业互联网发展初具规模，“综合性+特色性+专业性”平台体系基本形成中国互联网络信息中心（CNNIC）于8月27日在京发布第48次《中国互联网络发展状况统计报告》。《报告》显示，我国工业互联网“综合性+特色性+专业性”的平台体系基本形成，具有一定行业和区域影响力的工业互联网平台超过100家，连接设备数超过了7000万台（套），工业APP超过59万个，“5G+工业互联网”在建项目已超过1500个，覆盖20余个国民经济重要行业。21Q2光通信行业持续增长，400G收发器部署加速LightCounting发布最新数据，云服务和ICP(互联网内容提供商)支出在2021年第二季度继续快速增长；与2020年相比，西方CSP收入增长强劲并增加设备采购量，带动光器件供应商表现强劲。其中需求旺盛的领域为400G收发器和相干模块、ROADM、泵浦激光器和3D传感芯片。本周投资观点：通信板块迎来业绩集中披露期，行业龙头中兴通讯中报净利润创下上市以来历史新高。短期建议布局中报超预期品种，长期重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的：物联网/智能网联汽车、视频会议、IDC、光器