国金证券：贝达药业（300558）-公司业绩符合预期，期待恩沙替尼获批上市

贝达药业(300558)业绩简评今日，公司发布2020三季报，Q1-Q3实现收入约15.08亿元、归母约5.14亿元、扣非归母约2.70亿元，增速分别为21.25%、158.80%、48.88%。公司业绩符合预期，临床进展顺利，期待新药年底获批上市。点评整体业绩符合预期，埃克替尼持续放量：2020Q1-Q3实现收入约15.08亿元、归母净利约5.14亿元、扣非归母约2.70亿元。非经常性损益对净利润影响金额约2.44亿元，主要系报告期内出售子公司股权投资收益。其中2020Q3收入约5.56亿元、归母净利约3.70亿元、扣非归母约1.29亿元，增速分别为15.45%、232.74%、21.20%。2020Q1-Q3业绩增长驱动因素主要来自于埃克替尼销售放量。EVIDENCE研究显示埃克替尼用于早期EGFR基因敏感突变的NSCLC患者手术后辅助治疗显著优于辅助化疗，基于此研究结果，埃克替尼用于术后辅助治疗新适应症上市申请已被纳入优先审评，有望进一步拓展适应症范围，未来将持续放量。恩沙替尼国内审批进入现场检查阶段，海外一线临床结果首次公布：二代ALK-TKI药物恩沙替尼国内已申报生产，并被纳