华金证券：电子元器件2021年8月投资策略：半导体“赛道”优势有望持续，关注中报业绩披露

投资要点大市演绎“赛道”行情，半导体子板块领涨：2021年7月国内A股市场的申万电子行业一级指数上涨4.0%，位列第6位，跑赢沪深300指数11.9个百分点，走势显著强于大市。7月A股大市受中概互联网板块的政策性影响于月末大幅跳水，后有所拉升，7月整体投资热点集中在新能源、芯片等成长性“赛道”，因此半导体板块录得涨幅13.1%，在电子二级板块中涨幅领先，其次，元件行业上涨12.2%，涨幅次之。海外市场方面，7月香港和台湾科技板块下跌，美国科技业指数小幅上涨，其中香港方面受互联网教育行业的政策风险影响大跌，使得恒生科技指数上月跌幅达到16.9%。小米跃居全球份额第二，关注三季度新机备货：根据Canalys公布的2021年Q2全球市场智能手机出货量，这一季度全球出货量为3.16亿部，环比下降9%，小米跃居全球市场份额第二，出货量同比大增83%，由于华为受到限制，小米、OV等品牌实现了一定的市场份额补位，但因为缺芯缺料的影响这一季度供给端存在压力，安卓系品牌自5月开始出现“砍单”。经过2个月的发酵，“砍单”的不利影响已经为市场所接受，我们可以合理估计股价反应已经较为充分。当前正值下半年品牌新