华金证券：电子元器件2021年第29周：台积电Q2业绩印证景气度，持续看好扩产及国产化机遇

前期高涨幅板块调整叠加外部事件，半导体跌幅“充当其冲”：2021年第29周申万电子行业一级指数下跌2.1%，跑输沪深300指数2.6个百分点，在28个申万行业一级指数中位列第26，排名落后。上周前期高涨幅板块出现调整，半导体同样在列，叠加个别个股业绩预告低于预期、长江存储被列入美国贸易限制清单，引起“恐慌性”下跌。二级子行业中半导体领跌，跌幅为5.9%，电子制造业同样受个别个股业绩不及预期影响下跌2.9%。海外方面，上周香港和台湾科技板块上涨，美国科技板块则下跌。小米21Q2市占率全球第二，H2备货旺季供应链有望修复：上周Canalys公布21Q2全球手机市占率情况，二季度全球智能手机出货量同比增长12%，小米得益于在海外业务的迅速增长，首次位居全球市占率第二（17%）。进入三季度，随着新冠疫苗推出，各国经济“新常态”开始形成，我们认为需求端将逐步恢复正常。眼下正是苹果等终端品牌新进下半年新机发布的备货旺季，不同于2020年，今年iPhone新机将在9月如期亮相。根据IDC的预测，2021年全球智能手机出货量预计将同比增长7.7%达到13.8亿部，2022年有望延续增长3.8%达到14